螞蟻金服估值600億美元，是國內估值最高的未上市公司。文章以此由頭，通過螞蟻金服內部戶的采訪以及諸多市場變化系統地講述了螞蟻金服基于開放二字的發(fā)展。 并且從三個層次描寫了螞蟻金服的金融生態(tài)體系：螞蟻金服的開放路徑，外部對手迅速成長帶來的刺激，
螞蟻金服估值600億美元，是國內估值**的未上市公司。文章以此由頭，通過螞蟻金服內部戶的采訪以及諸多市場變化系統地講述了螞蟻金服基于“開放”二字的發(fā)展。
并且從三個層次描寫了螞蟻金服的金融生態(tài)體系：螞蟻金服的開放路徑，外部對手迅速成長帶來的刺激，未來發(fā)展的格局。螞蟻金服希望足夠多的金融機構參與進來才能夠實現流量帶動特色自運營的目標，而既然是合作，便有商業(yè)利益交換，雙方互利均衡才能合作穩(wěn)定。
2016年完成45億美元的B輪融資，估值達600億美元，已經成為中國估值**的未上市公司，螞蟻金服在這一年(2017年)卻峰回路轉，重新力推脫胎之初的科技基因。
今年以來，螞蟻金服聚焦商業(yè)、金融，先后在北京、上海等一線城市連續(xù)舉辦六場大型開放日活動。
商業(yè)領域的開放包括：打通支付寶線上線下支付，進一步開放消費信貸產品花唄的使用。
金融領域主要向金融機構提供理財平臺和AI(人工智能)技術。
螞蟻金服前身是支付寶，支付寶問世的初衷就是鏈接淘寶商家和平臺客戶。“開放是我們的傳統文化，只是這一年我們理解得更深。”螞蟻金服人士說道。
2014年10月，支付寶改名為螞蟻金融服務集團，其業(yè)務除了支付寶，還包括支付寶錢包、余額寶、招財寶、阿里小貸以及網商銀行，旗下擁有支付牌照、銀行牌照、保險牌照以及基**照等多個金融牌照。
螞蟻金服曾因上述諸多金融牌照被市場認為朝著金融控股集團方向發(fā)展。自2013年至2015年間，螞蟻金服兩個金融產品轟動整個金融市場并帶來深遠的影響，一個是貨幣基金產品余額寶，一個是消費金融產品花唄。
然而到了2016年農歷歲終年末，螞蟻金服卻經歷了兩場小劫(圈子事件和僑興債事件)，兩個事件之后螞蟻金服開始反思。
一方面開疆擴土遭到反噬，另一方面立家之本支付寶去年四個季度市場份額出現下滑走勢，支付寶去年四季度市場份額分別為：63.4%、55.4%、50.42%、54.1%。
螞蟻金服管理層開始觀察近幾年的發(fā)展，在商業(yè)領域，BD(business development)式的商業(yè)擴張模式并沒有帶來預期的業(yè)務發(fā)展速度；在金融領域試水之后發(fā)現產品不是自己的優(yōu)勢。
當時讓螞蟻金服上下都感到觸動的還有一件事，競爭對手微信支付的變化。艾瑞咨詢公開數據顯示，2015Q1到2017Q1，財付通年均復合增長率在479.97%，支付寶是181.85%。其中2016Q1，財付通較2015Q1同比增長率一度高達778.96%
“財付通就是在微信開放平臺中做起來的，對開放起家的螞蟻金服來講也是一個打擊。”某互聯網公司人士感嘆地說道。
今年初，螞蟻金服調整tech(技術)與fin(金融)的關系，表示未來只做tech，幫助金融機構做好fin，而tech則是開放在金融領域的集中縮寫。
螞蟻金服CEO井賢棟近日強調，螞蟻的開放不會走回頭路，只會更加開放，我們把相應的技術能力打磨好，成熟一個開放一個。
對此，傳統金融機構特別是曾因余額寶而被革了命的國有大行人士提出了疑惑，“從經驗來看，包括螞蟻金服在內的BAT科技金融企業(yè)涉足金融都不是特別理想，那么與金融機構合作是大勢所趨還是權宜之計不好判斷。”
而擁有客戶量較少甚至沒有客戶流量的基金公司則表達了不同的看法。“這個開放是共贏！”某進駐螞蟻金服開放平臺“財富號”的基金公司管理層人士說道。
螞蟻金服開放的**目標是要成為*懂商業(yè)和金融的開放平臺，打造一個集銀行、證券、保險于一體的綜合金融體生態(tài)，在激烈的競爭環(huán)境以及傳統金融機構警惕心仍很高的情況下，螞蟻金服的開放還有一段路要走。
路徑：商業(yè)—金融—信用
螞蟻金服的開放路徑就如同這些年的板塊布局路徑，從商業(yè)到金融再到**的大數據信用。
螞蟻金服開放平臺是從2016年8月開始的，當時配合平臺上線的另外一項計劃是“春雨計劃”：在三年時間里投入10億元資金扶持合作伙伴，目標是100萬開發(fā)者和1000萬中小商戶機構。
據
石家莊網絡優(yōu)化了解，商業(yè)領域平臺開放的思路是，希望把第三方ISV(獨立軟件開發(fā)商)、開發(fā)者、服務商等生態(tài)伙伴引入進來，變成生態(tài)伙伴依托螞蟻的能力，去推廣他們自己的服務和業(yè)務，對比此前的模式，商家不僅是螞蟻的，更是ISV和服務商的。
4月28日，螞蟻金服在北京舉辦首場開放日活動，發(fā)布了支付寶“會員通”解決方案，主要是幫助零售企業(yè)打通線上線下的CRM(客戶關系管理)系統，推動新零售轉型；商業(yè)領域另外一個開放產品是備受天貓、淘寶歡迎的信貸消費產品花唄，加大線下布局。
從消費金融的市場情況來看，*近十年保持增長，尤其*近五年，每年增長率超過20%。在整個消費金融市場里面，日常用戶生活消費涉及到的消費信貸的占比持續(xù)上升。這是螞蟻金服向線下開放花唄能力的重要原因。
匯安融董事長徐衍認為，消費分期產品解決的一個痛點，是用戶的消費欲望和消費能力之間的矛盾問題，而營銷費用能夠給商戶帶來的銷售額的增長有限。“我們在線下推廣花唄分期以來，周均簽約門店達到186家。”
據了解，未來花唄分期還將上線螞蟻金服開放平臺，在風控審核的基礎上，開放給ISV等合作伙伴自主調用接口。“在花唄開放的第二階段，我們希望商家可自主配置營銷活動。”螞蟻金服行業(yè)總監(jiān)希金表示。
目前花唄用戶規(guī)模超過1億，其中90后用戶占47.25%，每4個90后中就有1個使用花唄，螞蟻的目標是后續(xù)將通過與ISV的合作覆蓋約400萬家商戶。
螞蟻在金融領域開放的思路是：“我們不再碰產品了。”螞蟻金服財富事業(yè)群總裁樊治銘在一場金融開放日新聞發(fā)布會上說道。
井賢棟則用“一不小心”解釋了此前在金融領域的諸多嘗試，“我們擅長的是科技技術”。
螞蟻金服不再碰產品和僑興債事件有很大關系。以前金融領域只是做撮合交易，后來發(fā)現撮合交易也不是他們*在行的，所以就繼續(xù)向后退。
6月，螞蟻金服旗下的一站式理財平臺“螞蟻聚寶”改名為“螞蟻財富”，并正式上線“財富號”，隨后7家基金公司和7家銀行入駐該平臺。與“財富號”同一時間宣布開放的還有螞蟻金服的AI技術。
“財富號”開放之后，較之前的變化是，平臺上的金融機構不再只是金融產品的后端提供者，可以利用螞蟻金服提供的用戶連接、用戶畫像、**營銷等一系列算法工具，構建直連用戶的自運營模式。
不過，某入駐“財富號”的基金公司管理層人士，該平臺一期主要還是標準化的產品。平臺上的客戶屬性特征、標簽性特征、智能化、特色化以及基金公司自行開發(fā)欄目都還沒有發(fā)揮出來。
“現在相當于基金公司把自己的網站搬到平臺上，現在是有流量少特色。估計二期可能會好一些，如果都是產品展示就沒有太大意義。”上述基金公司管理層人士說道。
據了解，目前在“財富號”平臺上，大部分銀行僅提供余額查詢、營銷活動展示，如果涉及理財產品合作，會從平臺跳轉到銀行頁面，而銀行理財也不是該平臺的重點。
螞蟻金服向金融機構開放*有爭議的是AI(人工智能)。上述互聯網公司人士表示，判斷AI技術在哪個行業(yè)**引起變革，主要看這個行業(yè)自動化、智能化的內在需求外，還要看這個行業(yè)內的數據積累、流轉、存儲和更新是不是達到了AI的要求。
那么，金融行業(yè)無疑成為**，該行業(yè)是全球大數據積累**的行業(yè)。需求層面，金融行業(yè)有著各垂直領域里*迫切自動化和智能化的需求。人工智能在銷售端的使用是客戶的智能分析以及客戶服務，在投資端應用于量化投資以及智能投顧。
根據公開統計數據，雖然2016年資產管理市場規(guī)模已超80萬億元人民幣，但發(fā)展面臨不同程度的瓶頸。中信證券(600030)總經理楊明輝舉例，在銷售端，以傳統的券商經紀業(yè)務為例，行業(yè)平均傭金率從2012年的0.89‰，下降至2017年的0.37‰，競爭日益激烈，已逼近盈虧平衡點。而在資產端，則存在產品同質化嚴重，難以為普通用戶量身定制產品等長期痛點。
不過，入駐該平臺的7家銀行均為股份制銀行，而并無一家大行。上述基金公司管理層人士表示，四大行客戶量很大，在金融科技的研究非常深入，投入不弱于科技企業(yè)，而且更了解金融屬性。
作為開放之后的結果，螞蟻金服另一項正在影響整個社會的是芝麻信用。支付寶事業(yè)群副總裁、支付寶班委律材表示，信用是開放之后的結果，而不是一個前提。
芝麻信用將廣譜多維的信息納入模型，在征得用戶同意的情況下，評分體系除了引入電商和互聯網金融數據外，還從公安、司法、教育、工商行政等政府機構引入個人基礎信息和行為信息數據。
螞蟻金服依然希望搭建信用體系。
據
石家莊網站建設了解，今年年初，螞蟻金服在北京舉辦了一場信用閉門開放會，參與人員主要來自各個領域的合作伙伴。此外，芝麻信用今年初開始為加入其信用十聯盟的ISV開發(fā)者，有一年的免費政策。同時，螞蟻金服推出3個信用試驗基地以及1億元的信用專項基金。
在信用開放的操作中，螞蟻金服正在將信用能力開放到一些具體場景之中，場景應用之后的數據又可以回流構成新的分析數據。
支付寶事業(yè)群副總裁鄒亮表示，開放平臺是助推螞蟻金服無現金戰(zhàn)略的一個舉措，希望通過平臺開放接入更多的合作伙伴實現無現金支付。
目前螞蟻的放生態(tài)初具規(guī)模，已經推出芝麻信用分、安全服務接口、余利寶、會員通等涉及安全、信用、金融、營銷等不同類型的能力，開放超過1000個能力接口，API日調用量超過4億，覆蓋超過300萬商家機構。
外因：競爭對手快速成長
如果說僑興債和圈子事件讓螞蟻開始反思在哪些方面不能夠做得更好，那么，競爭對手財付通因開放環(huán)境下帶動的支付市場份額，也開始讓螞蟻知道自己在哪個方面能做得更好。
根據艾瑞咨詢2017Q1第三方移動支付市場份額數據，財付通在2017年一季度第三方移動支付市場份額中占比達40%，再創(chuàng)歷史新高，而去年二季度時只有20%。
“我們一開始就是做開放平臺、生態(tài)，不和金融機構搶生意。”騰訊互聯網金融人士說道。
馬化騰去年對騰訊的三年發(fā)展戰(zhàn)略公開發(fā)聲：我們從什么業(yè)務都自己做，轉化為只做*核心的社交平臺和數字內容，以及金融業(yè)務。對外說就是“兩個半”的平臺，其他的業(yè)務全部交給合作伙伴。
騰訊金融應用場景中的開放平臺包括理財通、自選股以及微證券等。理財通做公募基金，合作伙伴包括華夏、易方達、匯添富等基金公司；自選股以提供咨詢?yōu)橹?，交易做的一般；微證券公號和招商證券(600999)、華林證券兩家證券公司合作，提供刷臉開戶，一鍵購買股票。
“在上述的合作模式中，微信為合作伙伴提供客戶倒流，進行交易。但是系統和賬戶都在證券機構，所以，我們是想做鏈接器。”上述騰訊互聯網金融人士說道。
據石家莊網絡優(yōu)化了解，應用兩年的微證券未來不排除接入微信錢包的可能。但是上線兩年只接入兩家證券公司，微證券仍處于試水階段。
上述騰訊互聯網金融人士表示，刷臉開戶需要證券公司拿到無異議函，同時也要求證券公司的資質比較好，未來還會繼續(xù)擴大。
“微信開放能力很好，與它擁有高頻基礎用戶有關，做開放容易一些，支付越開放越好，不過在金融領域微信還缺少一定的殺手級產品。”上述互聯網公司人士說道。
從數據來看，螞蟻金服與騰訊也具備強大的對陣，支付寶用戶超過4.5億，余額寶用戶數超3億，花唄用戶超過1億；微信月活用戶9億，移動支付月活用戶超6億，信用卡還款月活用戶是5000萬-8000萬，手機充值月活躍用戶3億。
某互聯網金融人士表示，螞蟻金服是一個主動能動性很強的公司，但是，在新的“互聯網+”時代，螞蟻金服開放面臨的行業(yè)競爭并非騰訊一家。
國內擁有*強AI的百度金融也在發(fā)力成為一家真正意義的金融科技公司。百度在全球擁有3大實驗室、6大研發(fā)中心，上萬研發(fā)人才，而且，百度的技術基因正在全面注入百度金融，其技術儲備主要包括人工智能、大數據、云計算技術。
百度分管金融副總裁張旭陽表示，百度金融的愿景是，以智能投顧為基礎，依托百度大腦和人工智能，以及百度的大數據和云服務，為中產客戶提供相對專業(yè)、可信，更加公平的財富管理規(guī)劃服務平臺。百度在技術方面，特別是數據人工智能方面有一個基礎的優(yōu)勢，能夠為金融行業(yè)提升效率。
商業(yè)銀行網絡金融聯盟首任聯席主席、中信銀行(601998)電子銀行部負責人李如東認為，百度在人工智能等技術上的投入是非常大的，而傳統銀行在這方面的技術研究還是相對比較薄弱，對銀行來說，看到百度開始對業(yè)界開放、輸出技術能力，是很欣喜的。它能給銀行未來在智能理財、智能客服、智能投顧等業(yè)務上帶來很多的幫助。
此外，典型自營機構京東現在都開始做開放平臺。京東較早提出金融科技定位，提出將科技能力開放給金融和非金融類機構，并于今年5月份對外宣布開放人工智能技術，截至今年3月底，國內推出智能投顧理財服務的機構已超過50家。
縱觀跑馬圈地正酣的互聯網金融公司，開放雖然是新時期的重要戰(zhàn)略，但是金融牌照仍是各方角力的落腳點之一，也成為推動開放平臺戰(zhàn)略能走多遠的重要砝碼。
騰訊手握支付、民營銀行、互聯網保險、小貸等牌照；京東金融具有小貸、第三方支付、保理和基金銷售、保險經紀等牌照；而稍顯落后的百度金融也曲線設立了百信銀行，并擁有支付和小貸牌照。
在巨頭之中，規(guī)模**的螞蟻金服手握支付、銀行、保險、基金等高含金量牌照，在牌照上，螞蟻金服擁有很大的優(yōu)勢。
上述互聯網公司人士表示，螞蟻金服在競爭中有自己的優(yōu)勢，螞蟻在金融領域的經驗比較豐富，金融用戶也占很大優(yōu)勢，雖然AI不是國內*強，但是AI在金融領域的應用也是走在前面的。
螞蟻金服的芝麻信用開放成為其推動信用社會的重要一環(huán)。支付寶事業(yè)群副總裁、支付寶班委律材認為，“信用+是下一個十年**的紅利。”
律材強調，萬萬不能把信用作為他們所謂的商業(yè)競爭策略來看待。開放的理解是大家一起來做更深入的結合，行業(yè)需要安全的能力，需要一些反作弊的能力，信用更加是大家需要的，但不是螞蟻要把信用作為一個競爭策略去用。
芝麻信用目前應用的領域包括信貸、保險、交易、出行、招聘、交友、醫(yī)療、政務等。螞蟻金服表示，今后，芝麻信用將開放行業(yè)關注名單、芝麻認證(包括實人認證、信用評估等)、反欺詐類產品、蟻盾等數據產品，并與合作伙伴在產品內容、渠道方面展開合作。
今年金融科技企業(yè)提及*多的詞是技術、平臺、開放。上述互聯網公司人士表示，互聯網企業(yè)進入一個新的領域肯定是各種嘗試，活蹦亂跳，經歷完這個階段肯定都會有一個更穩(wěn)健的發(fā)展，要是一開始大家上來就說不做產品，只做平臺，沒有成功的產品就說開放，很難能說服別人。
張旭陽表示，互聯網金融公司不做金融產品研發(fā)，很難將技術融入到金融中，不論是fintech，還是techfin，金融和技術都不可分割。在這一階段，互聯網金融公司不做金融就沒有辦法提升能力，比如一些互聯網信貸產品，如果不試水，就不會知道消費金融的主要風險點在哪里。在與黑色產業(yè)的攻防過程中，金融科技公司不斷擴大數據來源，提升模型能力，并*終將這種風險管理能力產品化，輸出給其他機構。
未來：開放路之艱
在新的互聯網環(huán)境下，沒有誰還會靠自己解決問題，都在寄希望于生態(tài)做事情，這是大勢所趨毫無疑問，但是做平臺也沒有那么容易，甚至有時候不那么堅決，而且在這個過程中如何平衡要有取舍。
即使螞蟻金服有著開放的傳統文化，但是在互聯網橫飛的時代，開放平臺成功與否并沒有一個標準，未來的前景也不能預估，螞蟻金服仍在試水中探索。
對于“財富號”平臺開放的風險機制如何？樊治銘對外做出的解釋是，按照**法律規(guī)定解決，我們平臺只是信息中介平臺。
興業(yè)銀行(601166)信用卡中心的汪宇對螞蟻“財富號”的價值解釋為：AI功能和互聯網場景以及巨大的流量。“*近一兩年互聯網金融監(jiān)管趨嚴，而金融機構在做互聯網金融不得不面臨沒有移動互聯流量入口的痛點。”
汪宇表示，三年前余額寶推出之后，銀行紛紛推出各種寶寶，我估計銀行類寶寶**規(guī)模不會超過1000億，**的問題是沒有互聯網入口；第二個問題是隨著客戶移動化，但是銀行沒有辦法提供更多的移動業(yè)務，所以，銀行服務跟互聯網存在脫節(jié)的狀況。
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