由于阿里巴巴路演受到瘋狂認購,觸發(fā)了「綠鞋機制」,參與阿里巴巴 IPO 的幾大投行在上周五將 IPO 規(guī)模增到最大限度達到 250 億美元,正式成為全球有史以來最大規(guī)模的 IPO。 「綠鞋機制」(Green Shoe Option) 即超額配售選擇權(quán),由美國名為波士頓綠鞋制造公
由于阿里巴巴路演受到瘋狂認購,觸發(fā)了「綠鞋機制」,參與阿里巴巴 IPO 的幾大投行在上周五將 IPO 規(guī)模增到**限度達到 250 億美元,正式成為全球有史以來**規(guī)模的 IPO。
「綠鞋機制」(Green Shoe Option) 即超額配售選擇權(quán),由美國名為波士頓綠鞋制造公司 1963 年首次公開發(fā)行股票 (IPO) 時率先使用而得名,是指發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán),獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額 15% 的股份,即主承銷商按不超過包銷數(shù)額 115% 的股份向投資者發(fā)售,在增發(fā)包銷部分的股票上市之日起 30 日內(nèi),主承銷商有權(quán)根據(jù)市場情況選擇從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票,或者要求發(fā)行人增發(fā)股票,分配給對此超額發(fā)售部分提出認購申請的投資者。主承銷商在未動用自有資金的情況下,通過行使超額配售選擇權(quán),可以平衡市場對該股票的供求,起到穩(wěn)定市價的作用。
也就是說,此次阿里巴巴的承銷商可以超額配售 15% 的股票,約 4800 萬股,在行使綠鞋機制后,阿里巴巴的上市融資金額**可以達到 250.2 億美元,超過 2010 年中國農(nóng)業(yè)銀行在香港和上海兩地同時上市時創(chuàng)下的 221 億美元的 IPO 記錄。該文章由
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